Goldman Sachs Pazartesi günü ASML Holding NV’nin (ASML:NA) (NASDAQ: ASML) Al notunu 980,00 Euro fiyat hedefiyle yineledi. Firmanın şirkete olan güveni, güçlü dördüncü çeyrek sipariş alımı ve nihai pazar talep segmentindeki emsallerden ve müşterilerden gelen olumlu göstergelerle destekleniyor. Bu faktörlerin, teknolojideki ilerlemeler ve Genel Yapay Zeka harcamalarının artmasıyla birlikte özellikle 2025 yılında ASML’nin büyümesine katkıda bulunması bekleniyor.
ASML’nin hisseleri, 24 Ocak 2024’teki kazanç raporundan bu yana ABD doları bazında %19 artışla önemli bir artış kaydetti. Bu artışa rağmen Goldman Sachs, ASML’nin performansının son 12 ayda yarı iletken sermaye ekipmanı (semicap) emsallerinin gerisinde kaldığını gözlemliyor. Şirketin analizine göre bu, daha fazla büyüme potansiyeline işaret ediyor.
Değerleme açısından, ASML şu anda tahmini 2025 hisse başına kazancının (F/K) 28 katı seviyesinde işlem görüyor ve bu da Avrupa Teknoloji bölümüne göre %42’lik bir primi temsil ediyor. Bununla birlikte, ASML’nin 2023’ten 2026’ya kadar yaklaşık %75 daha yüksek bir bileşik yıllık büyüme oranına (CAGR) ve 2024 takvim yılı için benzerlerinden %25 daha yüksek bir FAVÖK marjına sahip olması bekleniyor.
Goldman Sachs, ASML’nin mevcut değerlemesinin şirketin yakın vadeli beklentilerini ve Logic ve Memory gibi çeşitli son pazarlarda yapay zeka talebinde beklenen toparlanmayı tam olarak yansıtmayabileceğini vurguluyor. Şirket ayrıca ASML’nin Aşırı Ultraviyole (EUV) teknolojisindeki değerli rekabet avantajını da vurguluyor. Yüksek Sayısal Açıklık (Yüksek NA) araçlarının piyasaya sürülmesinin, on yılın ikinci yarısında ASML’nin gelir artışını desteklemesi bekleniyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
